【市场调整时，如何评估基金的安全系数？】，青岛队心态决定命运，1月4日2021中超联赛最后一轮，青岛队1:4不敌大连人，其实这场比。赛的输赢已经无关青岛队的命运，早在第21轮结束之后，青岛队就被锁定在积分榜倒数第一的位置。现在中超中甲附加赛的位置也由此确定，1月8日和12日的两场超甲附加赛，他们的对手是中甲第3名。浙江队在那场和大连人的比赛中，青岛队明显进行了人员轮换，虽然立鹏，王伟，胡佳丽，阮哲翔，高翔。

一天忽然出现了一个长阴线，让很多投资者觉得市场会不会就此开启下跌，那么在整个市场震荡过程当中，我们要。如何衡量一下手里基金的安全系数和编辑，那除了通过刚刚披露的二季报，还有哪些方法途径能够？
【市场调整时，如何评估基金的安全系数？】，冠军意大利队晋级西班牙个半大能力也不俗浸湿敷场非零比邻的比赛多多达。冠军意大利队晋级，西班牙的半大能力也不俗，近15场非0:0的比赛多达。十四场办，成有求，而且西班牙比赛而进球不少失误场正在多达十四场至少能够进来。14场半场有球，而且西班牙比赛进球不少，15场正赛多达14场，至少能够进入。穷，其中八成还是大二，折，五球但是西班牙同样也有房停的比较近十七场各项赛事。两球其中8场还是大2.5球，但是西班牙同样也有防平的必要，近17场各项赛事。多达九场，平局而且决赛是比谨慎挺举的概率也不低。那么，了解我那聊着基本。多达9场平局，而且决赛势必谨慎，平局的概率也不低，那么了解完了两个字。里面的情况再，结合盘口数据报告，给出一个综合的分析这两支球队都是属于欧洲一流的强队。这样的情况再结合盘口数据报告给出一个综合的分析，这两支球队都是属于欧洲一流的强队。

帮助我们来判断管理这只基金的基金经理，是否已经提前避险，今天我们简单聊一下这个话题，其实在投资市场里，无论是配置股票。还是基金，往往在指数大涨的过程当中，我们呢由于受到乐观情绪的鼓舞，从而容易忽视风险的存在，但是下跌的时候。

尤其连续下跌行情来临的时候，手中基金是否具备足够的抗风险能力是非常重要的，其实我们可以简单用三种方法来做一个衡量，那在大幅调整来临的时候，基金净值是否存在大幅回撤的触发因素有哪些？

那第1种，我们先看一下自己持有的基金是什么类型的，那目前国内的公募基金类型当中仓位最重的要算是指数基金。因为该类基金品种采用的是被动复制指数的方法，那么股票仓位占比是不能低于90%的执行基金合同。

之后仓位必定会和大盘同步，因此一旦调整开始了，在各个基金当中，指数基金往往跌幅也是最为显著那如果只有这种类型，受到的损失可能会比较严重，而风险系数仅低于指数基金的是股票型基金。

那这类基金普遍是有80%以上的仓位水平，投资于股票，因此也是潜在风险相对较高的类型，而在主动权益型。基金当中平衡型自由度把握最好的算是混合型基金，这类产品的股票仓位受基金经理主观能动性影响非常大。

又分为偏股型混合基金和偏债型与灵活性混合基金，股票仓位普遍分布30% 90%之间。那么受此限制，往往在单边熊市过程当中跌幅在主动权益类基金当中是相对比较小的，此外我们要。

注意像债券型以及货币型基金这两种产品类型，本身股票仓位受机制的限制，挂钩的资产大多是国债企业债。甚至是银行存款，因此是安全系数等级最高的类型，在基金的组合当中辨别清楚各种基金类型的分布。

比例首先咱们先能从基础上客观评估，在上涨下跌的行情当中对于基金资产的一个影响，那对于。一位理性的投资者来说，在构建我们投资组合的时候，既要有指数型混合型股票型，帮助我们去创造收益，也要有一些。

与风险的固定收益类，比如说货币债券类的基金稳住阵地，这样的也算是一个攻守兼备的组合，第2种方法我们可以看一下。像癌细胞还有禁止波动，像刚刚披露的基金二季报，显示一些基金经理已经在管理的产品当中大幅减少了仓位。

典型的张坤，他管理时间最长的易方达，中小盘大幅减少了股票仓位，比如说张坤他管理的易方达中小盘。选的股票仓位是71%和一季度94%，相比减仓比例超过了20%，也是他管理基金以来最低

要成为水瓶，而往往这类基金经理刚刚做过仓位变化的产品，短期内一般不会重新把这个筹码再买回来，毕竟这个时候他们。月经受到的损失风险可能会越低，当然二季报发布的时间与目前的时间段会有一定的差距，很可能基金经理已经。

在月初就进行减仓，不过我们却无法通过定期报告查询的到，那这个时候我们可以通过在大盘下跌的背景下。的净值波动来进行客观评估，比如很典型的像精英智慧生活基金，基金经理王哲在去年业绩。

排名是同类前15%单，年度涨幅接近70%，而近一周时间该基金的净值纹丝不动，那很有可能就已经。提前进行了减仓操作，从收益考核的角度来考虑，在大盘下跌的时候，基金净值如果能够安全避险，确实是一种快速提高排名。

的重要手段，基金经理在牛市上涨当中会存在抱团取暖，那在基金重仓当中集中度的情况，那么当然也会在熊市。里面率先选择夺路而逃规避风险，当然在行情刚刚上涨或调整的时候就大举增加或减少仓位，需要基金经理具备一定的责。

不是能力，通过以上的方法我们知道哪种类型基金，哪种波动状态的基金，规避风险的能力相对较强，不过要注意的是。不能简单认为最近大幅下跌的基金就不适合作为长期定投的对象，毕竟近期抗跌的基金不一定就是未来。

衍生出5年的好选择，因为在定投计划的执行过程当中，足够长的投资周期也是必不可少的，如果在大盘下跌行情当中。新的阶段涨幅仍然控制在它最大的回撤范围之内，那客观上就可以认为是在可以容忍的范围之内，并不影响定投计划的执行。

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